Temel Analiz

Temel analiz, yatırımcılar ve traderlar tarafından bir finansal varlığın değerini belirlemek için kullanılan bir yöntemdir. Temel analiz, ekonomik, finansal ve ölçülemeyen diğer gerçekleri birleştirerek cari piyasa fiyatında temsil edilmeyen varlıkların temel değerini tanımlar.

Temel analiz ise forex, hisse senedi endeksleri, emtialar ve kripto para birimleri de dahil olmak üzere herhangi bir varlık için kullanılabilir.

Sonuç olarak, temel analizler, emtialar veya diğer fiziksel araçlar için üretim rakamlarını ve faiz oranı dalgalanmalarını inceleyebilir. Temel analizin hem savunucuları hem de karşıtları vardır. Savunucuları, onlara ne satın almaları veya satmaları gerektiği konusunda fikir verdiğine inanırken, karşıtları benzer bilgilere kapsamlı bir araştırmaya gerek kalmadan başka bir yerden erişilebileceğini iddia ediyor.

Bu yazıda, temel analizin ne olduğunu, bunu ticaretinizde nasıl uygulayacağınızı ve bunu yapmanın bazı avantaj ve dezavantajlarını gözden geçireceğiz.

Temel analiz nedir?

Bir finansal varlığın fiyatını ve performansını etkileyebilecek sosyal, politik ve ekonomik değişkenleri inceleme uygulaması, temel analiz olarak bilinir.

Bu yatırım stratejisi, bir ürün yapan veya ürün ve hizmet sağlayan şirketlere bakmak için kullanılabilir.

Tehlikeleri, mevcut yönetim planlarını, mali tabloları, ürün performansının tarihsel modellerini ve rakiplerin zorluklarını incelemek, iş araştırmasının sadece birkaç örneğidir.

Temel analiz, bir yatırım fırsatının şu anda aşırı mı yoksa düşük değerli mi olduğunu belirlemek için kullanılır.

İzlemekte olduğunuz bir varlığın düzensiz bir seviyede işlem gördüğünü ve onu elde etmenin getiri potansiyeline sahip olduğunu fark ederseniz, yatırım yapmadan önce çalışmanızı gerçekleştirmek için temel analiz kullanmak en iyi strateji olacaktır. Olası bir kâr keşfedilmiş olsa bile, bunun bir zararla da sonuçlanabileceğini unutmayın.

Temel analiz nasıl çalışır?

Temel yatırımcılar, daha geniş bir faktör yelpazesini dikkate alır. Daha geniş ekonomi, politika ve faiz oranlarının bir öğenin fiyatını veya değerini nasıl etkileyebileceğini düşüneceklerdir.

Teknik analiz, önceki modellere dayalı olarak gelecekteki fiyatları tahmin etmek için zaman içindeki fiyat hareketlerini izleyen grafiklere odaklanır. Teknik traderlar, hareketli ortalamalar, Fibonacci düzeltme ve destek ve direnç seviyeleri gibi teknik göstergeleri kullanarak bir varlığı satın almak veya satmak için en uygun an hakkında varsayımlarda bulunur.

Temel ve teknik analiz arasındaki fark nedir?

Temel analizler, bir varlığın gerçek değerinden daha yüksek veya daha düşük işlem yapıp yapmadığını belirlemek için bir varlığın performansını etkileyen ekonomik unsurları inceler. Makrodan mikro perspektife, çalışmayı yürütmek için kamuya açık veriler kullanılır.

Fiyat ve hacim çizelgeleri, teknik analizler tarafından fiyatların gelecekte nereye hareket edeceğini tahmin etmek için kullanılır. Teknik analiz yapılırken temel hususlar sıklıkla gözden kaçırılır ve bunun yerine, çalışma yalnızca bir varlığın önceki fiyatına ve değerine odaklanır.

Teknik analiz temelleri göz ardı eder ve bunun yerine fiyat ve hacim gibi geçmiş piyasa verilerini kullanarak fiyat hareketini tahmin etmeye odaklanır.

Temel analizler, uzun vadeli potansiyeli belirlemeye öncelik verir, ancak teknik traderlar momentum üzerinden ticaret yapar ve sıklıkla daha kısa bir zaman dilimi ile pozisyonlara girerler.

Nicel ve nitel temel analiz arasındaki fark nedir?

Nicel ve nitel temel analiz, temel analizin iki biçimidir.

Finansal oranlar, piyasa değeri, faiz oranı politikaları ve hisse başına kazanç, nicel temel araştırmalarda incelenir. Araştırdığınız varlık, nicel verileri belirler. Bu rakamlar daha sonra ne kadar kazançlı olduğunu değerlendirmek için diğer karşılaştırılabilir araçlarla veya sektör ortalamalarıyla karşılaştırılır.

Niteliksel bir temel analizde, yönetim kalitesi, marka bilinirliği, kurumsal liderler ve tescilli teknolojiler dahil niteliksel yönler incelenir. Bu çalışma, bir şirketin satışları veya kar marjları gibi yalnızca istatistiklerle ilgili olan kısımlardan ziyade bir şeyin standardı ile ilgilidir.

Birçok temel analiz, daha kapsamlı bir anlayış oluşturmak için nitel ve nicel araştırmanın birlikte kullanılması gerektiğine inanmaktadır.

Analizinizde hangi nicel temelleri göz önünde bulundurmalısınız?

Herhangi bir olası yatırım fırsatına nicel bir mercekle bakarken göz önünde bulundurulması gereken birkaç temel husus aşağıda vurgulanmıştır. Çeşitli varlıkların farklı temel araştırmaları gerektirdiğini unutmayın.

Piyasanın değeri
Fiyat-değer oranları (hisse başına kazanç, fiyat kazanç oranı, fiyat kazanç büyüme oranı ve fiyat defteri oranı)
Yatırım getirisi oranları (varlık getirisi, özkaynak getirisi ve kar marjı)
Likidite oranları (cari oran ve hızlı oran)
Kaldıraç oranları (borç özkaynak oranı ve faiz karşılama oranı)
Verimlilik oranları (varlık devri ve envanter devri)
Şirketin ve rakiplerinin gelir artış oranları
içeriden gelen bilgiler, karşılaştırılabilir roller ve önceki başarılar dahil olmak üzere yönetim kalitesi
Gelir Tabloları (gelir tablosu, bilançolar ve nakit akış tabloları)
GSYİH, TÜFE, faiz oranı politikaları, işsizlik oranları ve enflasyon, ekonominin durumunu tanımlamak için kullanılan terimlerdir.

Analizinizde hangi niteliksel temelleri göz önünde bulundurmalısınız?

Bu tür bir varlık araştırmasını tamamlarken incelemeniz gereken niteliksel temellerin faktörleri aşağıda listelenmiştir.

Şirketin yönetimi
İşyerinde yönetim
İş planı
Marka bilinirliği ve rekabet avantajı
Varlığın sektörü (yönetmelikler, pazar payı, müşteri tabanı, rekabet)
Rakipler (Rakipleriniz neler yapıyor? Oyun planları nedir? Baktığınız varlığa sahip olan şirket açısından bu ne anlama geliyor?)
Temelleri kullanırken, birçok tüccar hem niteliksel hem de niceliksel analiz kullanır, bu nedenle hiçbiri diğerinden daha iyi değildir.

Yukarıdan aşağıya ve aşağıdan yukarıya temel analiz

Temel analiz söz konusu olduğunda iki düşünce okulu vardır:

Yukarıdan aşağıya temel analiz

Yukarıdan aşağıya temel analiz, piyasaya bir bütün olarak ve temel dengeye ulaşmak için nasıl değişmesi gerektiğine bakar. Yukarıdan aşağıya yöntemi tüm piyasayı dikkate aldığından, piyasa hareketlerinden kazanç sağlamak isteyen kısa vadeli yatırımcılar için daha uygundur.

Aşağıdan yukarıya temel analiz

Aşağıdan yukarıya temel analiz ise, kapsamlı bir değerlendirme için birleştirilmeden önce ayrı ayrı incelenen firmalarla başlar. Aşağıdan yukarıya yatırımcılar, söz konusu sektör düşük performans gösterse bile iyi olacağını düşündükleri sağlam bir varlık keşfettikten sonra genellikle daha uzun bir süre boyunca yatırım yapacakları alanlar ararlar.

İçsel değeri belirleme

Bir hisse senedi, stok, pay, özkaynak güvenliği hakkında temel araştırma yaparken, en önemli kısımlardan biri varlığın gerçek değerini belirlemektir.

Temel analiz, traderlar tarafından bir varlığın aşırı fiyatlandırılmış, düşük değerli veya adil piyasa değerinde işlem görüp görmediğini belirlemek için kullanılır. Bir varlığın gerçek değeri, mevcut verileri analiz etmek için aşağıdan yukarıya bir finansal araştırma tekniği kullanılarak belirlenebilir. Bu değerlendirmenin ardından, trader, gerçek değerine göre değerlendirilen sektördeki olasılıkları veya olası fırsatları belirleyebilir.

Temel analiz için araçlar

Temel analizinizi yaparken, tespit etmeniz ve analiz etmeniz gereken en önemli hususlardan bazıları şunlardır:

Hisse başına kazanç (EPS)
Fiyat/kazanç oranı (F/K)
Öngörülen kazanç artışı (PEG)
Özkaynak kârlılığı
Temettü verimi
Temettü ödeme oranı
Fiyat/kitap oranı (P/B)
Fiyat/satış oranı (P/S)
Şimdiki oran
Forex ekonomik takvimi

Temel analiz yapmanın faydaları nelerdir?

Son yıllarda yatırım kararları vermede en popüler yaklaşımlardan biri haline gelen temel analiz, birçok avantaj sunmaktadır. Bazıları, temel araştırmaların piyasada neler olup bittiğine dair daha doğru bir resim sunduğu ve dolayısıyla ticaret fırsatları için daha iyi sinyaller sağladığı için yatırımcılara hitap ettiğini iddia ediyor, ancak başka motivasyonlar da var. Finansal piyasalar yüksek riskli olduğundan, temel araştırma bulguları genellikle yüzde 100 doğru değildir.

Aşağıdakiler birincil faydalardan bazılarıdır:

Uzun vadeli kalıpları incelemeye odaklanan temel analiz, uzun vadeli yatırımlar için önerilen bir stratejidir.
Temel analiz, hangi yatırımların en iyi performansı göstereceğini tahmin etmek için başarılı bir yatırım stratejisi olabilir ve bu tahminler, bir yatırımcının her yatırımda bir seçim yapması gerektiğinden çok daha önce üretilir.
Haber kaynağı ne kadar resmi ve iyi bilinirse, varlığın değeri üzerindeki etkisi o kadar büyük olur.
Kazançlar ve kazanç tahminleri, bir şirketin büyüme potansiyeli hakkında fikir verebilir ve yatırımcıların açıklara karşı savunmasız olabileceklerden kaçınırken en iyi firmaları seçmelerine izin verebilir.

Temel analiz yapmanın sakıncaları nelerdir?

Temel analizin dezavantajları, bir öğeyle ilgili tüm güncel bilgileri bulmak için çok fazla zamana ve kaynağa ihtiyaç duyacağınız için bir seçim yapmanın daha uzun sürebilmesidir. Diğer bir sorun ise bu tür bir çalışmanın her zaman piyasa ruh halinin fiyatlandırmayı nasıl etkilediğini dikkate almamasıdır, bu da kâr şansının gözden kaçırılabileceği anlamına gelir.

Diğer bir sorun ise bu tür bir çalışmanın her zaman piyasa ruh halinin fiyatlandırmayı nasıl etkilediğini dikkate almamasıdır, bu da kâr şansının gözden kaçırılabileceği anlamına gelir.

Mali raporlar, bilançolar ve nakit akışları iyice incelenmelidir, ancak bu yatırımcılar için zorlu bir angarya olabilir. Bu kağıtlar da manipüle edilebilir ve bu da bir traderın korkunç bir karar vermesine neden olur.
Teknik analiz, ne zaman alınıp satılacağına dair açık sinyaller sağlar, ancak temel unsurların böyle bir lüksü yoktur.
Temel analiz, para birimi fiyat modellerini derinlemesine analiz etme yöntemidir. Birçok kısa vadeli alım satım yöntemi ve alım satım hedefi, bu araştırma tekniğine güvenemez, çünkü öncelikle uzun vadeli yatırımlara uygulanabilir.
Traderlar kapsamlı bir durum tespiti yapmalı ve çalıştıkları işte ekonomi, endüstri ve rakipler hakkında kapsamlı bir bilince sahip olmalıdır. Bu prosedür uzun zaman alabilir ve piyasalar hızla yanıt verdiğinde edinilen bilgiler faydasız olabilir.

Temel Analiz Nasıl Yürütülür?

Örnek olarak FX kullanarak, forex piyasasında temel analiz yapmanın ilk aşaması, çalışmak istediğiniz döviz çiftini seçmektir. İhtiyaç duyacağınız temel verilerin çoğu devlet kurumları tarafından yayınlanır ve bunları genellikle çevrimiçi olarak bulabilir veya ekonomik takvimleri kullanarak önceden plan yapabilirsiniz. Tüccarlar, temel temel verilere örnek olarak ticaret dengesi verilerine, GSYİH verilerine ve istihdam istatistiklerine sıklıkla başvurur.

Temel analizin nihai amacı, bir ülkenin mevcut ekonomik durumunu ve gelecekteki ekonomik olanaklarını değerlendirmektir. Temel analiz yaparken aşağıdaki soruları aklınızda bulundurun:

1. Ülke ekonomisi gelişiyor mu?

Bir ülkenin GSYİH büyümesine önceki dört çeyrek boyunca baktığınızda, sürekli bir genişleme mi yoksa daralma eğilimi mi olduğunu gözlemleyebilirsiniz. Tutarlı GSYİH büyümesi, bir ülke ekonomisinin iyi çalıştığını gösterirken, düşen GSYİH büyümesi, ekonominin düşük performans gösterdiğini gösterir.

2. Merkez Bankası’ndaki faiz oranları nedir?

Merkez Bankası faiz oranları, bir ülkenin gelişmiş veya gelişmekte olan olarak kabul edilmesine bağlı olarak genellikle farklıdır. Örneğin, 2008’deki küresel ekonomik durgunluktan bu yana, çoğu sanayileşmiş ülkenin faiz oranları aşırı derecede düşükken, gelişmekte olan ülkelerin faiz oranları oldukça yüksek kalmıştır. Faiz oranlarının seviyesi, tipik olarak Merkez Bankası’nın bir ülkenin ekonomisine olan güveninin bir yansımasıdır. Faiz artarsa ekonominin iyi durumda olduğu varsayılır. Düşüyorlarsa bunun tersi doğrudur.

3. Enflasyon artıyor mu?

Bir ülkedeki enflasyonun derecesi, o ülkenin sakinlerinin satın alma gücünün iyi bir göstergesidir ve bu da ekonomilerinin sağlam mı yoksa zayıf mı olduğunu gösterir. Daha fazla satın alma gücüne sahip vatandaşlar, genellikle daha düşük satın alma gücüne sahip vatandaşlardan daha iyi performans gösteriyor. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, enflasyonun faydalı bir göstergesidir.

4. Ülkenin istikrarlı bir siyasi durumu var mı?

Bir ülkenin siyasi istikrarı, mevcut siyasi ortamına ve son seçimlerine bakılarak belirlenebilir. Barışçıl seçimlere sahip gelişmekte olan ulusların, genel olarak, çalkantılı ve şiddetli seçimlere sahip olanlardan daha politik olarak istikrarlı oldukları düşünülmektedir. Siyasi istikrar, istikrarlı siyasi sistemlere ve güçlü yargılara sahip gelişmiş ülkeler olarak tanımlanmaktadır.

5. Ülkenizdeki işgücü piyasası nasıl?

Tarihsel istatistiklere göre ülkenin mevcut işsizlik oranı nedir ve çalışan nüfus daha fazla para kazanıyor mu? Yüksek işsizlik oranlarına ve durağan gelirlere sahip ülkelerle karşılaştırıldığında, düşük işsizlik oranlarına ve güçlü kazanç büyümesine sahip ülkeler genellikle daha iyi işleyen ekonomilere sahiptir. Temel Analiz, istihdam ve işsizlik istatistiklerinin yanı sıra işsizlik başvuruları verilerini son derece önemli olarak değerlendirir.

Temel analiz genellikle başarılı mıdır?

Temel analiz her zaman etkili değildir. Piyasanın belirli bir durumda nasıl tepki vereceğini tahmin etmek imkansız olabilir ve hiçbir ticaret yönteminin para kazanma garantisi yoktur.

Temel analiz teknikleri her pazar için kullanılabilir, ancak pazar performansını belirleyen tek unsur değildir. Tarihsel istatistiklere göre ülkenin mevcut işsizlik oranı nedir ve çalışan nüfus daha fazla para kazanıyor mu?

Ticaret yapmanıza yardımcı olmak için Temel analizi kullanma

Günlük ticaret aktivitenizde temel analizi kullanmanın bir stratejisi, belirli bir hafta için planlanan ekonomik duyuruları değerlendirmeye odaklanmaktır. Ardından, belirli bir döviz çifti üzerinde büyük etkisi olabilecek yayınları aramaya başlayabilirsiniz. Bu tür olayların yüksek etkili yayınlar olarak sınıflandırılıp sınıflandırılmadığını belirlemek için bir ekonomik takvim kullanmak, bunları ayırmak için basit bir tekniktir.

Bu verileri, işlemlerinizin, analizlerin tahminlerini karşılayıp karşılamadığına ilişkin varsayımlarınıza göre planlamak için kullanabilirsiniz. Önceki performansa dayalı olarak, geçmiş verileri analiz ederek bir para biriminin ekonomik duyurulara olası tepkisini anlamaya ve tahmin etmeye başlayabilirsiniz. Ancak, piyasalar herhangi bir yönde hareket edebileceğinden tahminlerinizin doğru olmayabileceğini unutmayın. Sonuç olarak, uygun risk yönetimi ile uygulayabileceğiniz alım satım stratejinizde bunu öngörmeli ve planlamalısınız.

Jeopolitik olayların, tahmin edilmesi genellikle zor olmasına ve en iyi şekilde etkin risk yönetimi yoluyla yönetilmesine rağmen, döviz çiftleri üzerinde de etkisi olacaktır.

Forex’te nasıl kullanılabilir?

Forex piyasasındaki temel araştırmalar üç alanı inceler: ekonomik olaylar (seçimler veya yasal değişiklikler gibi), jeopolitik olaylar (sınır duvarı inşası veya kuraklığın bir nüfus üzerindeki etkisi gibi) ve sosyolojik değişkenler (örneğin talepler gibi). işçi sendikası).

Bir ülkenin para biriminin emsallerine göre performansı, üç kriterin hepsinden etkilenir. Bir yatırımcının başlatmak veya kapatmak isteyebilecekleri işlemler hakkında karar vermesine yardımcı olabilecek bilgiler, bu üç kategoride araştırma tamamlanarak elde edilebilir.

Para birimlerini etkileyen önemli bir temel faktör, önemli bir temel faktöre bir örnektir.

Belirli para birimlerinin performansını ve bir ülkenin para biriminin diğer para birimlerine göre gücünü veya zayıflığını etkileyen birkaç unsur vardır. Aşağıdakiler en önemli temel faktörlerden bazılarıdır:

GSYİH büyüme oranları
Merkez bankalarının para politikası tercihleri
Hükümet tarafından uygulanan maliye politikaları
Liderlerin siyasi söylemleri
İstihdam ve gelirlere ilişkin rakamlar
Faiz oranları duyuruları
Ticarette tarifeler ve yaptırımlar

Daha fazla oku: Forex ticareti nedir?

Emtialara nasıl uygulanabilir?

Temel analiz, arz ve talebin belirli bir emtia fiyatını nasıl etkileyeceğini tahmin etme yöntemidir. Bir emtia varlığının doğal değerini değerlendirebilir ve gelecekteki değerini tahmin edebilir.

Emtia piyasasında, nitel faktörlerin analizi nicel göstergelere göre çok daha zor ve karmaşıktır. Hava durumu, endüstri kuralları, ticaret anlaşmaları ve ticaret savaşları, emtia arzını ve talebini etkileyebilecek unsurlardır.

Tacirlerin Taahhütleri ve Dünya Tarımsal Arz ve Talep Tahminleri, emtia piyasasında nicel veriler veren iki yayındır. Traderlar, piyasa temellerini daha iyi anlamak ve gelecekteki emtia değeri hakkında tahminlerde bulunmak için bu raporları kullanabilir.

Daha Fazla Oku: emtia ticareti nedir?

Endeksler için nasıl kullanılabilir?

Endeksler, belirli bir piyasadaki ruh halini belirlemek için temel araştırmalarda kullanılır. Traderların belirli bir olayda nasıl davranacağını tahmin etmek için kullanılabilir, ancak hiçbir ticaret tekniğinin para kazanma garantisi olmadığını unutmayın. Temel analiz, piyasaları ve hisse senedi fiyatlarını anlamanıza yardımcı olabilir, ancak size tüm cevapları sağlayamaz.

Bir borsa endeksinde tutulan belirli menkul kıymetler için, temel analizler makroekonomik verileri ve bireysel koşulları kullanır. Bir endeksin değerini hesaplamak için, ekonomik hususlar, bir endeks içindeki hisse fiyatları ve diğer makroekonomik yönler dahil olmak üzere çeşitli unsurlar incelenmelidir.

Daha fazla oku: Endeks ticareti nedir?

Sonuç

Temel Analiz, ekonomik yayınların neden olduğu kısa vadeli piyasa dalgalanmalarından kâr elde etmek isteyen Forex yatırımcıları için çok faydalı bir beceri olabilir. Temel Analiz, ekonomiklerin neden olduğu kısa vadeli piyasa planlamalarından elde etmek isteyen Forex yayınları için çok faydalı bir olabilir. İyi risk yönetimi stratejileri ile dengelerken tüm planınıza temel analizleri nasıl dahil edeceğinizi öğrenebilirseniz, piyasalarda daha yüksek bir başarı şansına sahip olacaksınız.